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テクニカル指標
HFTが個人トレーダーに与える"目に見えない"影響｜レイテンシー格差の実態高頻度取引(HFT)は個人トレーダーとは無縁の世界に見えますが、実際には板情報やスプレッドという形で、日々の取引に静かに影響を与えています。この見えない影響の構造を整理します。
フォワードガイダンスとアルゴリズムの関係｜中央銀行の「言葉」が事前に相場を動かす仕組み中央銀行は、実際の政策変更の前に「言葉」で市場に働きかけます。このフォワードガイダンスという手法が、なぜ・どのようにアルゴリズムに読み取られ、相場を先回りして動かすのかを整理します。
為替介入の"実弾"規模とアルゴリズムの反応速度｜介入がEAにとって危険な理由為替介入は、通常の相場変動とは異なる特殊な値動きを生みます。介入の規模・タイミング・アルゴリズムの反応速度という3つの視点から、EAが最も焼かれやすい局面の構造を整理します。
オプション市場のインプライドボラティリティとFXの関係｜スマイルカーブから読む市場の恐怖FXのスポット取引だけを見ていると、市場参加者が本当に恐れているリスクは見えてきません。オプション市場のインプライドボラティリティとスマイルカーブが映し出す、もう1つの市場の顔を解説します。
アルゴリズムの「共食い」現象｜同じロジックのEAが増えるとなぜ効かなくなるのか優位性のあるロジックほど、模倣され、市場に広まった瞬間から効かなくなっていきます。このアルファ減衰（クラウディング）のメカニズムと、EA運用者が取るべき現実的な対応を整理します。
マーケットマイクロストラクチャー入門｜ビッド・アスク・バウンスとティックデータの罠短期売買のバックテストで結果が実運用と乖離する原因の多くは、マーケットマイクロストラクチャー(市場の微細構造)への理解不足にあります。ビッド・アスク・バウンスなど、ティックデータ特有の統計的な罠を解説します。
ハースト指数とランダムウォーク検定｜トレンドフォローの前提を統計的に問い直すトレンドフォロー手法は「相場には持続性がある」という前提に立っています。この前提が本当に成り立っているのかを、ハースト指数と統計的なランダムウォーク検定によって検証する方法を解説します。
隠れマルコフモデル(HMM)による相場レジーム検出｜EAの動的スイッチングへの応用相場には「トレンド」「レンジ」「高ボラティリティ」といった目に見えない状態(レジーム)が存在します。隠れマルコフモデル(HMM)を使ってこの状態を統計的に推定し、EAのロジック切替に応用する考え方を解説します。- VPIN(オーダーフロー・トキシシティ)｜「今の板は危険か」を定量化する指標出来高同期型の情報トレーダー確率(VPIN)は、機関の執行アルゴリズムが「今この瞬間の板は危険かどうか」を判断するために使う指標です。EA開発者がこの概念をどう応用できるかを、数理的な背景から実装の勘所まで解説します。