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リスク・資金管理
なぜ多くのFX自動売買は「退場」するのか — 生存率という考え方爆益を狙うより、まず退場しない。EAで長く生き残るために「いつ張らないか」を設計するという発想を、勝率の罠・ドローダウン・資金管理の観点から、煽らず徹底解説します。
レバレッジは何倍が適切か｜「効率」と「生存」のバランス高いレバレッジは少ない資金で大きく取引できますが、その分だけ退場リスクも高まります。実効レバレッジという考え方をもとに、自動売買で「効率」と「生き残り」をどう両立させるかを解説します。
資金管理の基本｜「破産確率」から考えるロットの決め方自動売買で生き残るには、勝つ手法より資金管理が先です。破産確率という考え方をもとに、ロットサイズの決め方・レバレッジの抑え方・1トレードのリスク量を、初心者にもわかるよう解説します。
分散は自動売買のリスクを下げるか｜「複数EAで安心」の条件複数のEAや通貨ペアに分散すれば安心——本当にそうでしょうか。分散が効く条件と、急変時には効かなくなる理由を、相関という視点から整理します。
祝日・休場前のポジション持ち越しリスク｜通常の週末とは違う注意点通常の週末だけでなく、特定の祝日や市場休場をまたぐポジションには、別の注意点があります。休場期間の長さとリスクの関係を整理します。
2%ルールは本当に有効か｜守れば安全という思い込みを検証する「1トレードのリスクは資金の2%まで」という2%ルール。守れば安全だと思われがちですが、それだけでは足りない落とし穴があります。有効な面と限界を、正直に検証します。
複利と最大ドローダウンのトレードオフ｜「複利は最強」の落とし穴複利運用は資産を加速度的に増やす一方、最大ドローダウンも同じ速さで拡大させます。「複利は最強」という通説の裏にあるトレードオフを、数値の考え方とともに整理します。
「一発退場」はなぜ起きるのか｜連鎖する4つのステップ好調に運用していたはずなのに、たった一度の急変で口座資金の大部分を失う「一発退場」。それがどのようなステップで起きるのかを、連鎖のメカニズムとして整理します。- ドローダウンとの正しい付き合い方｜含み損が続く時こそ冷静に口座残高が増えず、含み損が続く——自動売買をしていれば必ず経験するドローダウンです。不安になって触ってしまう前に知っておきたい、ドローダウンとの向き合い方を解説します。
- 証拠金維持率と強制ロスカットとは｜口座が飛ぶ仕組みを理解する「強制ロスカット」で口座の資金を大きく失う——その引き金になるのが証拠金維持率です。維持率とは何か、なぜ急変時に一瞬で発動するのかを、具体的なシナリオで解説します。
- 相場急変で焼かれる典型パターン｜共通する3つの落とし穴過去の相場急変を振り返ると、自動売買が損失を出す場面には共通のパターンがあります。個別の事例を超えて見える、典型的な落とし穴を整理します。
ナンピン・マーチンゲールはなぜ危険か｜「高勝率の罠」を解くナンピンやマーチンゲールを使うEAは、驚くほど高い勝率と美しい資産曲線を見せます。しかしその裏には破綻のリスクが潜んでいます。なぜ「高勝率なのに危険」なのか、その仕組みを分解して解説します。- 含み損を耐える戦略の危うさ｜「塩漬け」がなぜ危険なのか含み損を抱えたポジションを「いつか戻るはず」と持ち続ける——いわゆる塩漬けは、一見穏やかに見えて実は危険な戦略です。なぜ危ういのかを整理します。
テールリスクとは｜「めったに起きない」が最も見落とされる理由発生確率は低いが、起きれば壊滅的な被害をもたらす「テールリスク」。この考え方を理解することが、なぜ長期的な生存に直結するのかを解説します。
適切なロットサイズの決め方｜勘でなく計算で決める手順ロットサイズは「なんとなく」で決めてはいけません。1トレードで許容できる損失額から逆算すれば、根拠のあるロットが決まります。初心者でも使える計算の手順を、具体例つきで解説します。
相関係数とポートフォリオ管理｜通貨ペアの「本当の関係」を数値で見る「この2つの通貨ペアは似た動きをする」という感覚を、数値で裏付ける「相関係数」という考え方。EAを複数運用する際のポートフォリオ管理への応用を解説します。- ヘッジとは｜「両建て」でリスクを打ち消すという発想買いと売りを同時に持つ「両建て」は、初心者には矛盾した行動に見えます。リスクを打ち消す「ヘッジ」という考え方の仕組みと、実務での注意点を整理します。
- 勝率90%でも負ける理由｜勝率と期待値は別物という話「勝率90%」と聞くと強そうに見えます。しかし勝率が高いEAでも、トータルで負けることは普通に起きます。勝率と期待値がまったく別の指標であることを、具体例で解き明かします。
ブラックスワンとは｜「起こるはずがない」ことが起きる時のために誰も予測していなかった、しかし起きてしまえば全てを説明できてしまう出来事——「ブラックスワン」という考え方から、想定外への備え方を整理します。- バリューアットリスク(VaR)とは｜「最大どれだけ失うか」を数値化する機関投資家がリスク管理に使う指標「VaR(バリューアットリスク)」。一定の確率で「最大どれだけ損失を被りうるか」を数値化するこの考え方を、個人のEA運用にどう活かせるか解説します。
- ケリー基準とは｜数学的に「最適な賭け金」を計算する考え方勝率と損益比が分かれば、資金の何%を賭けるのが数学的に最適か計算できる——「ケリー基準」という資金管理の考え方を、仕組みと実践上の注意点から解説します。